Hozzászólások
Elsődleges fülek
Bizonyára, de számomra megtérülés szempontjából nem oké, ha van átlag három szobában vendégem egy-egy estére.
Szeptembertől tőlem aztán a Marsra is mehetnek.
Ennyike.
Két hete még azt mondtam, 15%, most az a kérdés, hogy 20 vagy 25% lesz.
Mert az oké, hogy default cringe nekünk az, amire ők izgulnak. Az apám is így volt a PC játékokkal, ahelyett, hogy mondjuk fociztam volna, de itt különbséget kell tenni az érdeklődés, meg az addikció között, mert ez pont olyan berögzült mozdulatsor, mint a cigarettázás. Amikor leszokóban voltam, félpercenként mozdultam, hogy felállok az asztaltól, kimegyek bagózni.
Ez meg a még durvább része. Nekem is van két ilyen keresztfiam. Most így utólag próbálják korlátozni a képernyőidőt, aztán jön a dühkitörés.
Onnan van elrontva a dolog, hogy a mostani hiperaktív kisgyerekek mellett nem lehet elmenni már étterembe, mert nem tud a seggén ülni úgy default sem a gyerek két évesen, aztán elé rakod a telefont, és azonnal bezombul. Ez a leginkább érthetetlen része, hogy miért lesznek ilyen dilibogarak már alapból, még a telefon nélkül is. Hallottam olyan példáról is, ahol a szülők direkt nem engedték őket mobilozni, de ugyanolyan búgócsigák lettek.
Ezzel szemben haver Indonéziában nősült, az ő gyerekei full arik és normálisak.
Fiatalom manapság...
Nem tudom, lehet-e majd velük értelmes kapcsolatokat kialakítani, full függőnek tűnnek.
Tegnap kimentem a strandra, beszélgettünk egy kiülős helyen. Voltak beljebb játékgépek, a barátom fia miatt mentünk oda. Már korábban feltűnt, hogy bejött négy fiatal. Igazából azért tűntek fel, mert az egyik jó suna volt, olyan 18-20 évesek.
Holt kussban sétálgattak a gépek között, telefon a kézben.
Leülünk, beszélgetünk, majd 20 perc múlva megyünk tovább. Említett társaság előttünk sétál. Barátom mondja, hogy amúgy ezek ott ültek a hátam mögött, holt kussban, a telefonjukat bámulva. A jó csaj nem, az minket hallgatott (nyilván tetszettem neki <3), ne, de bazd+, ez a társasági program náluk, hogy nincs miről beszélni csak tekergetem a hírfolyamot???
Amikor kezdetben Chapellel is kocsmáztam, látszott rajta, hogy nehezen bírja nem a kezébe venni azt a szart, de idővel sikerült leszoktatni róla. Ő csak kb 8 évvel fiatalabb. Amikor elmegyek korombeliekkel kerti partira, mindenki beszélget, nem is akarunk retardáltnak tűnni a telefonunkkal egy társasági eseményen, de ezek a fiatalok ezt már full normalizálták. Mi értelme innentől az egésznek?
A Balatonon mindig esik témához azért annyit hozzátennék, hogy feleségem felhívta rá a figyelmem: A füvet 45 napja nyírtuk, és még mindig rövid.
Elég sokat próbálok olvasni a témában. Ami biztos, hogy soha semmi sem biztos - akár az életben szinte minden.
Én úgy vélem, a hyperszkélerek, mint a MS, Meta, Alphabet még fog ütéseket kapni az árfolyamára a negatív capex miatt, mert ez most pár évig az építkezésről szól. A jelenlegi erőforrások szükösek az AI működéséhez, hiába mennek veszteségbe, építeni kell.
A nagyok közül ennek jelenlegi nyertese az Apple, mert ők nem hyperszkélerkednek, tehát ők tudják hozni az évi x százalék emelkedésüket jelenleg, de később visszaüthet, hogy a kapacitásokat majd bérelniük kell a most fejlesztő nagyoktól - akiknek meg addig érdemes lenne nem csődbe mennie. Erre most igazán esélye az OpenAI-nak van, a SpaceX-et annyira nem féltem minden túlértékeltségével ellentétben, viszont szvsz évek, mire emelkedni fog az árfolyama (a mostaniról még bőven fog esni, ahogy az IPO insider vevői a piacra ömlesztik a papírjaikat)
Mind értitek, hogy ezen cégek hatalmas capexe mind a chipgyártók bevétele. Próbálom kürüljárni a témát, "mi van, ha belassul", mi van "ha törik a narratíva" stb a hyperszkélerek megingásával, de még ez utóbbi esetben is úgy néz ki, hogy évekig építik töretlenül az adatközpontokat, mert hosszútávon az visz mindent, aki itt felfejlődik.
A bedőlés senkinek nem érdeke, ezért is van, hogy inkább körbetartoznak egymásnak, mintsem valamelyikük fizetésképtelenné váljon - akkor mindenkinek rossz.
Szóval én egyelőre csak chipgyár. Az energiaszolgáltatóknál indokolt lehet még az emelkedés, de nincs olyan jó story. Az MU és társai most jelenleg a legjövedelmezőbb sztory, de lehet a kitettséget diverzifikálni ETF segítségével, pl: DRAM -Én azért nem teszem, mert Samsung is benne van, az meg nem olyan nagy mértékben nő árfolyamilag, hiszen a RAM árak ütik a mobilos üzletágát.
Érdemes lesz figyelni a Quantum sztorit. Ez lesz a következő nagy durr, de még kell neki kis idő.
A tegnap és a ma valóban inkább sétálgatós téma, különben meg...
Ha az első mondatból nem jön le a lényeg, akkor nézd át a pár alapfogalmat tőzsde ügyben! Nem basztatásból, hanem mert jól jön neked.
Amúgy meg figyelem közelről az AI trédet, és továbbra is töretlen a sztori, még ha egyelőre nem is látszik a befektetések megtérülése. Ez egy hosszú történet lesz, és a rendkívüli capex számos pontot fog nyújtani jó beszállóra még a MS és Alphabet, Meta papírjaiba is.
Interesting
$MU: Someone Paid $46M For Calls That Need The Stock To Double By 2028
# A $46 Million Bet That Micron's Bear Market Is a Buying Opportunity
At 9:56 a.m. Eastern on July 23, someone paid $46 million in cash to buy Micron calls. Not one strike — two. Not one expiry — two. And crucially, both legs are *long* calls, executed in the same second with identical size: 1,007 contracts each. The structure the classifier tagged as a diagonal is really a **strike-and-time ladder** — a stacked bullish position that needs Micron to more than double from today's $987.83 spot before either leg pays off in earnest.
The context matters. Micron's stock price has dropped by more than 20% from its all-time high of $1,255, and with the stock price slumping, there's less of a reason for management to conduct a stock split in 2026. This trade shows up on the same day that narrative hit the tape.
# The Shape of the Position
Break the $46M debit into its two pieces:
- **Leg 1 — the "sooner" ticket:** 1,007 calls struck at $2,290, expiring December 17, 2027. Cost: about $17.95M. Delta ~0.39.
- **Leg 2 — the "later" ticket:** 1,007 calls struck at $2,500, expiring December 15, 2028. Cost: about $28.08M. Delta ~0.51.
Both strikes are roughly 130–150% *above* the current $987.83 spot. Both were bought (not sold) — this trader is not financing one leg with the other. They wrote a check for the full $46M and walked away holding pure upside optionality at two horizons.
Notice the counterintuitive detail: the *further-OTM, later-dated* leg has a *higher* delta than the closer-strike, nearer leg (0.51 vs. 0.39). That's time value at work. An extra 12 months on the clock makes a $2,500 strike more sensitive to MU's price today than a $2,290 strike expiring a year earlier. The trader is paying up for that extra runway.
# What The Structure Actually Says
If you believed Micron would rip in the next six months, you'd buy 2026 or early-2027 calls near the money. This trader did the opposite. They bought calls that are effectively worthless unless MU roughly doubles — and gave themselves 17 to 29 months for that to happen.
The ladder splits the thesis into two scenarios:
1. **MU doubles by late 2027** — the $2,290 leg carries the payoff.
2. **MU takes longer, but gets there by late 2028** — the $2,500 leg takes over, and the 2027 leg expires as sunk cost.
The extra year of premium on Leg 2 is what a trader pays when they want the *option* to be wrong about timing without being wrong about direction.
# The News Framing This Trade Is Rejecting
The prevailing story on July 23 was skepticism. South Korea's SK Hynix, now trading on Nasdaq as an American Depositary Receipt, is the likely catalyst for the decline in Micron's price, and analysts have been warning that Micron's larger competitor threatens to upset the market for DRAM supply. Meanwhile, memory chips have fallen into a bear market and Micron is down 30% from its high even as AI demand booms.
That's the setup this $46M debit is fading. The trader is looking past the SK Hynix competition scare and betting the multi-year HBM cycle — with Micron's HBM4E debut mapped out for 2027 and custom AI memory designs on the roadmap — reprices the stock well above its old $1,255 high.
# What This Trade Quietly Concedes
Buying two long calls at two expiries is more expensive than one. The trader forfeited the cost savings of a traditional diagonal (where you'd sell a near-dated call against a far-dated one) in exchange for uncapped upside. That's a specific choice. It means they did *not* want to define a maximum profit, and they did *not* believe MU would grind sideways long enough to make short-call premium worth collecting.
It also concedes that timing is genuinely unknown. Buying a single $2,500 December 2028 call is a purer, cheaper directional bet. Adding the 2027 leg is a hedge against being *too patient* — an acknowledgment that if MU rips in the next 18 months, the 2028 call alone would still capture it but the 2027 leg captures it more cheaply per dollar of delta.
# What We Cannot See From Here
Two important unknowns sit inside this trade. First, we're inferring both legs belong to the same trader based on matched size and same-second execution. That's a strong inference, not a certainty — the exchange doesn't publish account IDs. Second, we don't know whether either leg is opening fresh exposure or closing an existing position. If a fund already owned 1,007 of the December 2028 $2,500 calls, this could partly be a *roll* rather than a new bet, which would change what the flow actually communicates.
Neither unknown changes the mechanics of what was paid and what payoff was purchased. They just change how loudly this trade should be interpreted as a fresh conviction call versus portfolio maintenance.
*This is analysis of publicly observable options flow for educational purposes only. It is not investment advice, and options trading carries substantial risk of total loss of premium paid.* See less
Viszont legalább nem mindenről a NER jut eszünkbe :)
Nöm lesz baj. Képesek leszünk kordában tartani akkor is, ha már mindent ez irányít!
https://www.pcwplus.hu/pcwlite/ez-mar-a-skynet-az-openai-mesterseges-int...
Jason Stathan mekkora karriert csinált belőle...
Talán megvolt, hogy 2-3 hete volt egy korrekció chip piacon, ami semmi különös, főleg a nagyok általi tőke realizálás, de a koreaiak, akiknél a végek jelentős része megy, a saját hülyeségükkel elég durván rá is erősítettek a jelenségre:
Koreában is mivanmár!
Szegény dél-koreai hülyegyerekeket alaposan lehülyegyerekeztük a hétfői adásunkban. Mondjuk okkal, itt egy ízelítő adat hozzá: a koreai lakosság három százaléka kapott margin call-t (azaz kellett bevinnie pénzt a brókercéghez, hogy tarthassa a tőkeáttételes hülyegyerek pozícióját) az elmúlt hetekben. Most Patrick Boyle nyomán egy kicsit cizellálom a jelenséget.
Dél-Koreában a retail mánia nem most kezdődött. Emlékszünk a Gangnam Style nevű 2012-es szemétre? Az azt előadó művész (PSY, vagy mi) apja egy tőzsdei chipgyártó cég feje volt akkoriban, vélhetően nem örülve, hogy fia lótáncot jár a youtubeon. Mármint egy darabig. Aztán amikor a cég árfolyama 800%-ot emelkedett a művészet nyomán, jött rá, hogy lehet, hogy junior érti jobban a világot. Egyszerűen a hülyegyerekek nem azt nézik, hogy mennyit ér egy cég, hanem hogy mire repülnek majd rá sokan. Például lótáncra.
A koreai hülyegyerek trading (retailnek is hívják) a legelképesztőbb a világon. Az 51 millió koreaiból 14 milliónak van kereskedési számlája és “The Ants”-nek hívják magukat (USA-ban ez “The Apes”). Ők adják a kereskedési forgalom felét (USA-ban ez 20%). Az elmúlt hónapokban meg elszabadult a pokol. Másfél év alatt a Kospi (koreai tőzsdeindex) négyszerezett, igaz, a csúcsához képest most esett 30%-ot (ebből jő a fent említett margin call dömping).
A legérdekesebb, hogy ezek az emberek most nem Zoom, meg SpaceX szintű baromságot vesznek, mint szoktak az amerikai hülyék. Olyan chipgyártó részvényeket (Samsung pl.), amelyek sokszorozták a profitjukat és árfolyamukat. Sőt, még simán sokszorozhatják is, ahogy az AI halad előre és csak ők képesek ilyen chipeket gyártani. Hogy lehet egy csak idén (a zuhanás után is) duplázó részvénnyel bukni? Hogy tőkeáttétellel játszod, mert te nem befektetni akarsz, hanem naponta duplázni. Illetve tízszerezni.
Na eddig a hülyeség. Most jöjjön egy kis együttérzés. Nem tőlem, én leszarok mindenkit. A Koreában még mindig elég szigorú tradícionális életpálya a következő: jó munkahely, lakás, házasság, gyerekek. Jó, ez mondjuk Magyarországon is hasonló. Csak ott most már 34 évesen házasodik az ember, például mert Szöulban (a legdrágább lakások városában) a 30 évesek negyedének van csak lakása. Ilyen körülmények közt a jövedelmed 10%-át félrerakni, hogy majd lesz belőle valami, már nem tűnik produktív stratégiának.
Innen ered a financial nihillizmus kifejezés: ha a takarékoskodás+befektetés stratégia sikerének esélye 0%, akkor marad a szerencsejáték az egyetlen értelmes alternatíva, hiszen a nullánál annak is jobb az esélye. Mondjuk nem sokkal.
Squid game (újabb műalkotás) marketnek is hívják: a hétköznapi ember lehetetlen eséllyel próbál gyorsan meggazdagodni. Aztán inkább polip lesz belőle. A fazékban.
Az én két centem: vicces, amikor valaki azt képzeli, hogy nála soha senkinek nem volt nehezebb, tehát ha ő minden pénzét 100-szoros tőkeáttétellel égeti el, az nem az ő hibája. Hanem, gondolom, a kapitalizmusé.
Na, de most már akkor legalább itt nem rinyálhat senki a budapesti lakásárak miatt. Születhettél volna Szöulba is, öcsém.
Remélem ültök pár memória részvényben.
Várkonyi-féle poszt
Jön a kilométer alapú adózás az elektromos autóknál Nagy-Britanniában
A jelenlegi adózási, pontosabban kedvezményezetti helyzete az elektromobilitásnak egy adózási piramisjátékhoz hasonlít. Azoknak, akik továbbra is fogalmi zavarban vannak: ez továbbra sem az elektromos autózás kritikájáról szól.
Az "adózási piramisjáték" az elektromos autók esetében azt jelenti, hogy egyetlen politikus sem beszél őszintén arról, hogy az elektromobilitás belendítését és attraktív ajánlattá tételét nem lehet az idők végezetéig fenntartani abban a formában, ahogy elkezdték.
A kedvezmények bevezetésével alapvetően egyetértek. A városi mobilitás elektromos alapuvá tételével alapvetően egyetértek.
Azzal nem értek egyet, hogy tartósan fennáll az az állapot, hogy cinikusan nézik hülyének Európa szerte az állampolgárokat azzal kapcsolatban, hogy mindez meddig és miként fenntartható.
Világos, időben tervezhető keretrendszerek helyett ad hoc szabályozásokkal ártanak a piacnak és a gyártóknak is. Különösen azoknak a gyártóknak, akik az üzleti modelljük egy részét olyan kedvezményekre alapozták, amelyek pont ugyanolyan tollvonással szüntethetőek meg, ahogyan létrehozták őket.
Józan paraszti ésszel belátható, hogy a jövedéki adó már 10-20% elektromos autó penetrációtól kezdve fájóan hiányozni fog nemzeti költségvetésekből.
Nem azzal van a bajom, hogy megadóztatják az elektromos autókat, sőt, azzal sincs, hogy eddig nem adóztatták meg. A közvetlen állami hozzájárulásokkal vásárláskor, azzal van bajom, még úgy is, hogy én is igénybe vettem céges elektromos autó vásárlásakor.
A legnagyobb bajom mégis azzal van, hogy ezt a helyzetet sokan adott, örökérvényű szerzett jogként könyvelik el. Őszinte megdöbbenéssel értesülnek róla, -például hazánkban-, hogy nem lesz örökké ingyen a parkolás. Ahelyett, hogy örülnének neki, hogy eddig az volt.
Pedig fel lehet készülni rá, hogy ennél jelentősen magasabb terhek jönnek az elektromos autókat használókra. A briteknél 2028 áprilisától jön a kilométer alapú adózás elektromos és plug-in hibrid autóknál. Először csak önbevallásos alapon, ahol a kilométereket a vizsga alkalmával vezetik össze a leadott becsléssel.
Az adó mértéke nem vészes egyelőre. Nagyjából a jövedéki adó felének tudható be, PHEV esetében még kevesebbnek.
Electric Vehicle Excise Duty (eVED) a neve, és nagyjából 2,2 centnek megfelelő összeget kell fizetni az elektromos autók esetében, ennek a felét a plug-in hibrideknél. 20 000 kilométeres éves futásnál elektromos esetében 430 euró körüli összegről beszélünk.
Szerintem ez teljesen rendben van. Azt az illúziót, hogy az elektromos autó mindig és minden esetben olcsóbb lesz, mint amit eddig megszoktak az emberek, felesleges táplálni.
A kormányok részéről pedig kívánatos lenne egy olyan világos, átlátható, tervezést segítő menetrend, ami az adózás kérdését legalább 10 éves távlatban előrevetítené, akár úgy, hogy bizonyos mérföldkövek elérésekor milyen változásokkal kell számolnia vevőnek és gyártónak egyaránt.
Lehetne benne pár gonosz zsidó is.
Folyamatosan azzal hívnak, hogy egy éjszakára, "és akkor ellátás nélkül mennyi lenne?"
Meg: egy éjszakára a borhét szombatjára kéne. Érzem a hitetlenséggel vegyes csalódottságukat, amikor közlöm, hogy vasárnapra kaphatnak csak egy éjre szobát.
Tróger banda.
True that.
Pedig a többségen annyi zsír van, hogy technikailag meg sem kellene kottyannia nekik.
A gyakorlatban lófasz nem esik. Ilyen fél órára néha napján nekikezd, de a mai nap kivételével eddig folyamatosan strand idő volt 30-hoz közeli, vagy többnyire azt meghaladó hőmérsékletekkel. A víz most éppen optimál, tegnap érzetre 23-4 fok volt.
Ja, és nem lesz tele a hétvége. Talán a jövő hét hétköznap is lesz pár luk a foglaltságban. Egyedül a borhét 9 napja a biztos. Utána halál. 19-20-ra teltház, előtte, a hét első két napján fasztudja, utána a hétvége csak szerencsével lesz tele. Aztán ugye mindenképp vége.
És ami még múltkor kimaradt: Az árak semmit nem jelentenek. Amikor akció van, nem kell nekik. Aki felhív vele kapcsolatban, gyakran félhülye, és nem tud olvasni. Az meg, hogy felhív, és a fő-fő szezon egy hetére sokallja most az árat a paraszt, csak az ő problémája, mer az tele van. Máskor, nem pont akkor meg neki sem kell 70% meg 50% áron, úgyhogy rohadjon meg.
Lényegében július 1-ig befoglaltak a normál arcok normál jövedelemmel, mostanra ezek a hüledező, reggeli nélkül mennyi népségek maradtak.
Megint? Mikor volt ez előtt?
psi.zsolt@gmail.com
Mindenki regelt címe ott van az adatlapján.
Nem rémlik, hogy email menne a pm-ről, szóval az email, ami valóban működik, ha azt is akarja Moken, hogy megnézzék.
A többieket.
Bármikor írhatsz neki emailt. Szokott válaszolni.
Kár, hogy a többiek nagy részét nem vágom, szóval ez már csak ilyen :D
Ezen a címszón jó alkalom volt elkölteni mindenféle támogatásokat, de még a téli ünnepi időszak alatt is gyakran mínuszosak a köztéri rendezvények. A nyaralótulajok lejárnak persze - már aki az a fajta közülük - de a turizmus többi részéről el van felejtve a hely, nincsenek szállásérdeklődések. Teszem azt, van egy egész jó borozós progi szeptemberben a Kishegyen, de sehol egy szoba lekérés. Akit érdekel, az helyi, vagy nyaralótulaj. A többieknek ez csak pancsi.